È noto come flusso di cassa (o flusso di cassa, in inglese) per l'estratto conto che riflette la quantità di denaro che qualcuno conserva dopo spese, interessi e pagamenti alla capitale. L'espressione che nel campo della contabilità è nota come rendiconto finanziario, pertanto, è un parametro contabile tipo che fornisce informazioni in relazione ai movimenti effettuati in un certo periodo di tempo o in una qualsiasi delle sue equivalenti.

Le attività operative, gli investimenti e il finanziamento fanno parte delle categorie contemplate nel quadro del rendiconto finanziario. Il flusso di cassa operativo indica il denaro ricevuto o investito come risultato delle attività di base dell'azienda. Il flusso di cassa degli investimenti è lo stesso per quanto riguarda le spese di investimento (spese in conto capitale, acquisizioni, ecc.), Mentre il flusso di cassa del finanziamento considera il denaro derivante dalla ricezione o dal pagamento di prestiti, emissioni o riacquisti di prestiti. azioni e il pagamento di dividendi.

Realizzando una proiezione di questi stati, la compagnia può prevedere se avrà i soldi necessari per coprire le sue spese e ottenere profitti. L'analisi del rendiconto finanziario, quindi, è un'attività molto importante per le piccole e medie imprese che di solito soffrono di una mancanza di liquidità per soddisfare i loro bisogni immediati. Il flusso di cassa consente la previsione e aiuta a evitare soluzioni di emergenza (come andare ai finanzieri per richiedere prestiti a breve e ad alto costo).

Va notato che la preparazione del flusso di cassa consente la gestione delle finanze, contribuisce al processo decisionale e facilita il controllo delle spese per migliorare la redditività.

Quando si analizza la situazione finanziaria di un'azienda, è normale prestare particolare attenzione alle questioni operative e redditizie, sulla base dei dati ottenuti dal Conto economico (il cui obiettivo principale è quello di informare se un'azienda produce profitti o perdite ). È molto frequente che questo studio includa le collazioni con gli anni precedenti, con obiettivi che sono stati prestabiliti o con lo status di altre imprese nello stesso settore.

In questo modo, si possono trarre conclusioni sulla salute finanziaria di un'azienda che, nonostante sia utile, non offre la necessaria quantità di dettagli e profondità. Questa analisi non sarà completa fino a quando non si studierà l'evoluzione delle masse patrimoniali, attraverso il cosiddetto Balance of Situation. È quindi, combinando i risultati di entrambi i documenti contabili, che è possibile ottenere una prospettiva più ampia e più chiara della capacità di una società di produrre risorse finanziarie (flusso di cassa) per far fronte ai pagamenti.

È comune per i professionisti dell'analisi finanziaria interpretare un flusso di cassa negativo come segnale preoccupante della liquidità, un chiaro avvertimento di un eccessivo livello di indebitamento. Per questo motivo, negli ultimi tempi c'è stata una tendenza ad investire in aziende che mostrano un risultato positivo e in crescita.

Sfortunatamente, è molto normale manipolare questi dati nel caso di grandi aziende, sia nel bene che nel male. Oggigiorno, le informazioni finanziarie delle aziende sono di pubblico dominio, grazie a Internet, e spesso le misure ingiuste per affondare la concorrenza iniziano attraverso pubblicazioni di tipo virale (che si diffondono rapidamente attraverso la rete) e, se sono approvati da un analista, avranno abbastanza peso da generare dubbi e instabilità. Le calunnie fabbricate da dati falsi o imprecisi sono spesso motivo sufficiente per influenzare il successo di un'azienda nel mercato azionario, anche per un breve periodo.