Il costo è la spesa economica che viene effettuata per acquistare o mantenere un servizio o un prodotto. Il concetto di produzione, per parte sua, allude all'azione di produrre (elaborare, produrre, originare).

Con queste idee chiare, possiamo avanzare nella definizione del costo di produzione . È l'insieme delle spese necessarie per produrre un servizio o un bene . Il costo di produzione, quindi, è costituito da tutti gli investimenti che un'azienda deve fare per continuare a operare e produrre ciò che commercializza.

Una società registra profitti quando il reddito che riceve è maggiore del suo costo di produzione. Se un produttore di calzature ha un costo di produzione mensile di 200.000 pesos e raggiunge 500.000 pesos nello stesso periodo, avrà raggiunto un profitto lordo di 300.000 pesos.

D'altra parte, se il reddito è inferiore al costo di produzione, la società registrerà le perdite . Tornando all'esempio precedente, se il produttore mantiene lo stesso costo di produzione (200.000 pesos) ma guadagna solo 150.000 pesos, non avrà realizzato un profitto: al contrario, ha perdite di 50.000 pesos.

I costi di produzione possono essere costi fissi (che rimangono stabili a fronte di cambiamenti nel livello produttivo) o costi variabili (cambiano al variare del volume di produzione). L'affitto di un edificio o di un ufficio, la manodopera, le materie prime, il pagamento di elettricità e le tasse fanno parte del costo di produzione di un'azienda.