I fondi di investimento sono strumenti di risparmio . È un patrimonio che si forma con il contributo di un gruppo di persone che investono il proprio capitale in cerca di redditività. Ciò che il fondo fa è raccogliere il denaro fornito da tutti i partecipanti, in modo che un'entità sia responsabile della sua gestione e amministrazione.

I fondi tendono a diversificare gli investimenti, in modo da essere utilizzati per attività monetarie, azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari. In questo modo, la capitale dei partecipanti è più protetta.

L'operazione di un fondo di investimento può essere intesa come segue. Il risparmio di ogni persona va al fondo, che crea un grande patrimonio comune . Date le dimensioni di questo patrimonio, i risparmiatori raggiungono un potere contrattuale che sarebbe impossibile ottenere se investissero ciascuno per conto proprio.

Gli specialisti riconoscono diversi vantaggi per i fondi di investimento. In generale, non richiedono grandi quantità di denaro per entrare. D'altra parte, sono ben regolati e le loro sottoscrizioni sono facili da acquistare e vendere. Infine, i fondi di investimento sono gestiti in maniera professionale, il che è un vantaggio per chi risparmia e non ha una grande conoscenza della finanza .

Per quanto riguarda la storia dei fondi, la sua origine più lontana risale al diciassettesimo secolo, con la kantooren administratie in Olanda . Certo, questi meccanismi erano molto diversi da quelli attuali. Solo nel 1957 il primo fondo di investimento appare come lo conosciamo oggi.

Tipi di fondi di investimento

Esistono diversi tipi di fondi di investimento, che rispondono alle normative in vigore nella legislatura di ciascun paese.

Il Free Investment Fund (FIL) e il Free Investment Funds Fund (FFIL) sono noti come la versione spagnola degli Hedge Fund e possono essere chiaramente differenziati dagli altri fondi più tradizionali perché garantiscono una maggiore flessibilità ai clienti, in particolare in relazione all'indebitamento, periodicità nel calcolo del valore di liquidazione e commissioni. Il secondo, inoltre, sono i fondi in cui sono investiti i beni di altri fondi di investimento liberi.

Il fondo di investimento immobiliare (FII) si caratterizza per essere preparato a ricevere investimenti su proprietà diverse, da case e garage a strutture industriali, da cui si ottiene un ritorno mettendoli in affitto o rivendendoli.

Esiste anche una forma di fondi esteri conosciuta come la Compagnia d'investimento a capitale variabile (SICAV), in cui gli investimenti possono essere effettuati su azioni valutate in un'altra valuta rispetto alla valuta nazionale. Funziona in modo simile ai fondi di investimento tradizionali e ha una tassazione simile a questi.

È necessario chiarire che all'acquisto di un fondo di investimento viene acquistata una parte minima di un portafoglio, vale a dire la partecipazione a un fondo comune in cui corrisponde a detto portafoglio un valore patrimoniale netto, che è proporzionale al denaro investito in lo stesso

L'operazione è così. L' entità di gestione del fondo riceve il denaro dagli investitori e lo investe in azioni che considera redditizie (rispettando ovviamente i desideri di ciascun investitore), il totale degli investimenti ricevuti sarà costituito dal valore totale del capitale azionario.

Ad esempio, se un individuo investe 1.000 euro in un fondo europeo il cui patrimonio raggiunge 10.000.000 euro, suddivisi in azioni di varie società come Royal Dutch (10%), Société Générale (8%) e Telefónica (5%), ha dichiarato l'investimento sarà diviso in proporzione a ciò che hanno. In questo modo l'investitore avrà in azioni : 100 euro in Royal Dutch, 80 euro in Société Générale e 50 euro in Telefónica.