Per comprendere perfettamente il significato del termine budget partecipativo, è necessario che, in primo luogo, si proceda a determinare l'origine etimologica delle parole che lo modellano:
-Quantum deriva dal latino, dalla somma del prefisso "pre", che significa "prima", e da "suppositus", che può essere tradotto come "messo giù".
-Participativo, d'altra parte, viene anche dal latino e consiste di tre componenti delimitati: "par", che equivale a "parte"; il verbo "capere", che significa "prendere" e il suffisso "-tivo", che viene usato per indicare una relazione passiva o attiva.

È noto come un budget per il documento che viene preparato con le previsioni di entrate e spese per un certo periodo . Il budget è indicare quale somma di denaro è prevista per spendere e quale importo si prevede di ricevere, il che consente di pianificare le decisioni finanziarie.

L'aggettivo partecipativo, d'altra parte, è associato alla partecipazione (il fatto di essere coinvolti in qualcosa).

Prima di sviluppare la definizione di bilancio partecipativo, dobbiamo sapere cos'è un bilancio pubblico . È il documento che stima le spese che il potere statale specificherà in un dato periodo. In generale, il bilancio pubblico è preparato dal Potere esecutivo e approvato dal Congresso .

Quando l'elaborazione del bilancio prevede la partecipazione diretta della popolazione, parliamo di bilancio partecipativo. Questo strumento consente agli stessi cittadini di decidere su quali fondi pubblici o parte di essi saranno spesi.

Ci sono quelli che sostengono in ogni momento perché i bilanci partecipativi sono effettuati. Perché? Perché considerano che comportano e portano con sé un numero importante di vantaggi, tra i quali evidenziamo quanto segue:
-Sono sinonimi di trasparenza, dal momento che ogni cittadino sa come vengono spesi i propri soldi delle tasse.
-Consentono ai vicini di avere il controllo assoluto di tutto ciò che accade nel loro comune.
- Sono uno strumento per la partecipazione dei cittadini, che offre alle popolazioni locali l'opportunità di collaborare attivamente alla pianificazione e alla gestione pubblica.
- Non meno importante è che i bilanci partecipativi sono considerati da molti politici come uno strumento di modernizzazione e adattamento ai tempi in cui viviamo. - Senza ignorarlo, allo stesso modo arrivano a significare un'assoluta democratizzazione di ciò che è la gestione pubblica.

In genere, un budget partecipativo è sviluppato a livello comunale . Il potere esecutivo locale convoca i vicini a vari casi di consultazione e dibattito, da cui derivano le proposte che vengono sottoposte al voto. I progetti più votati, in questo modo, diventano una priorità all'interno del bilancio pubblico del comune in questione.

È importante ricordare che un bilancio partecipativo non include tutte le spese municipali né implica che i cittadini decidano direttamente sulle azioni del governo . Di solito assegnano una determinata percentuale o importo del budget totale al voto popolare in modo che siano i vicini che scelgono alcune delle opere da sviluppare.